Reputation als Anlagekriterium

commsLAB nutzt Reputationsinformationen als Anlagekriterium und für Investitionsentscheide an den Aktienmärkten. Die aktiven Anlagestrategien fokussieren reputationsgewichtet auf die grössten Schweizer Unternehmen.

Swiss Performance Reputation Selection AMC: commsLAB legt in Zusammenarbeit mit der Brevalia – eine unabhängige Finanzboutique – ein Actively Managed Certificate (AMC) auf, welches in Aktien von Schweizer Unternehmen mit der besten Reputation investiert. Weitere Informationen zum Produkt sowie das provisorische Factsheet finden Sie hier

Der benchmark-orientierte Anlageansatz «Reputation-based Asset Allocation» (RB2A) von commsLAB AG fusst auf der inhaltlichen Analyse und Bewertung von reputationsrelevanten Informationen zu resonanzstarken börsenkotierten Schweizer Unternehmen.

Wertschöpfungsfaktor

Reputation ist ein zentraler Wertschöpfungsfaktor: Unternehmen mit guter Reputation erzielen eine bessere wirtschaftliche Performance. → Mehr erfahren

Investitionsfokus

Investiert wird in Unternehmen mit nachhaltig positiven Reputationseffekten, die potenziell nicht bereits im Börsenkurs eskomptiert sind.

Überrenditen

Über eine aktive, reputationsgewichtete Anlagestrategie lassen sich nachhaltige Überrenditen erzielen, die je nach fokussiertem Narrativ weiter gesteigert werden können.

Reputationsprämie

Unsere Messverfahren (SRI®-Modell) zeigt, dass Reputation im Schweizer Aktienmarkt ein relevanter Risikofaktor zur Erklärung von Aktienrenditen darstellt. → Mehr erfahren

Umsetzung und Anlageprofile

Regressionsanalytische Auswertungen von Reputations- und Börsendaten zeigen laut den Untersuchungen von Prof. Dr. Manfred Schwaiger, Institut für Marktorientierte Unternehmensführung, Ludwig-Maximilians-Universität München folgendes:

Investitionseffekt

Investitionen in reputationsbildende Massnahmen über einen längeren Zeitraum wirken sich positiv auf den Unternehmenswert (Börsenwert) aus.

Aktien mit überdurchschnittlicher Reputation erwirtschaften somit signifikante Überrenditen.

Performance-Effekt

Die Gesamtreputation hängt nicht nur von der Innovations- und Kommunikationsfähigkeit, sondern auch von finanzwirtschaftlichem Erfolg ab.

Eine Verbesserung der finanziellen Performance führt also – unabhängig vom Ausgangsniveau – zu einer Verbesserung der Reputation.

Reputation based Asset Allocation

Die reputationsbasierten Anlagestrategien von commsLAB AG investieren in Unternehmen, die gesamthaft nachhaltig positive Reputationseffekte ausweisen. Als bedeutender Wertschöpfungsfaktor wird Reputation deshalb konsequent als Anlagethema genutzt, mit dem Ziel langfristiger Überrenditen gegenüber klassischen Portfolioansätzen.

Methodische Angaben

Reputation based Asset Allocation von commsLAB stützt sich auf das Monitoring und die Bewertung der rund 100 resonanzstärksten börsenkotierten Schweizer Unternehmen. Diese bilden die Grundlage, um die zentralen Vergleichsindizes reputationsgewichtet zu übertreffen (SMI/SLI/SPI), oder um via Stock-Picking-Verfahren auf jene Titel zu fokussieren, die zusätzliche Überrenditen versprechen.

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RB2A-Anlageansätze

Anlageansatz 1 – Swiss Performance Reputation Selection (Benchmark SPI)

Der Anlageansatz «Swiss Performance Reputation Selection» hat zum Ziel, aus rund 100 an der Schweizer Börse kotierten Unternehmen wöchentlich die 20 best-reputierten Unternehmen herauszufiltern und reputationsgewichtet abzubilden. Gewichtungskriterium bildet die Reputation (SRI®) der einzelnen Unternehmen. In der Grafik ist die historische Simulation dieses Anlageansatzes dargestellt. → Mehr erfahren

Details Anlageansatz 1

Basis Reputationsdaten commsLAB/fög-UZH. Kursinformationen von SIX Financial Information
Reputationsdaten (1) Corporate Reputation / (2) Ökonomische Reputation / (3) Volkswirtschaftliche Verantwortung  / (4) Personalisierte Reputation
Ausschüttungen Keine. Netto-Dividenden (65%) werden reinvestiert
Aktienauswahl Voraussetzung für eine Reputationscodierung durch commsLAB sind: Ausreichend Präsenz des Unternehmens in öffentlich zugänglichen Quellen, eine Börsenkapitalisierung von mindestens CHF 200 Millionen sowie ein täglicher durchschnittlicher Handelsumsatz von mind. CHF 2 Millionen. Es werden zu jedem Zeitpunkt 20 Unternehmen im Portfolio abgebildet (Stock-Picking)
Auswahlkriterium Sedimentierte Resonanz und an der Schweizer Börse gelistet
Periodizität Wöchentliche Anpassung der Gewichtungen (jeweils Freitag zu Schlusskursen)
Gewichtung Balanced-weighted: Fixe Portfoliogewichte, wobei eine positive Reputation übergewichtet wird. Effektive Gewichte siehe ‘Aktuelle Positionen’.